Munkmarsch steht, wenn man der Geschichte glauben darf, für "Mönchsmarsch". Dabei soll es sich um fruchtbares Land handeln, welches früher wahrscheinlich zu einem Kloster gehörte.
Nachdem der alte Hafen in Keitum durch die Versandung nicht mehr benutzbar war, rückte Munkmarsch in den Vordergrund. Für kurze Zeit war der Hafen in Munkmarsch der Haupthafen von Sylt. Vom Munkmarscher Hafen aus ging es dann weiter mit der Schmalspurbahn in Richtung Westerland. Genau so lange bis der Hindenburgdamm die Anfahrt der Insel per Auto ermöglichte. Aus dem Haupthafen wurde dann später der einzige private Yachthafen.
Segler und Surfer finden hier alles was das Herz begehrt. Während die Boote im Hafen auf das Hochwasser warten, um in See stechen zu können, macht man es sich im Fährhaus gemütlich. Nicht geübte Surfer, finden hier einen optimalen Bereich zum üben, lernen und probieren bevor sie sich an die Westküste der Insel Sylt wagen.
Wenn das Fisch Festival beginnt oder Dorffeste gefeiert werden, wird der Hafenplatz zum Treffpunkt.